After Jack Ma returned to China, Alibaba released a blockbuster news: On March 28, Daniel Zhang, chairman of the board of directors and CEO of Alibaba Group, issued a letter to all staff, announcing the launch of the "1+6+N" organizational reform.

"1" refers to an Alibaba Group, "6" refers to the six business groups of Ali Cloud Intelligence, Taobao Tmall business, local life, Cainiao, international digital business, big entertainment, and "N" refers to a number of its business companies, such as Ali Health, Sun Art Retail, Hema, as well as new companies that Ali may establish or invest in in the future.

Zhang Yong is the CEO of Cloud Intelligence Group. Taobao Tmall business group by Kim Kardashian as CEO; Yu Yongfu is the CEO of Local Life Group. Cainiao Group, Wan Lin as CEO; International digital Business Group, Jiang Fan as CEO; Fan Luyuan is the CEO of the Entertainment Group.

Mr Zhang stressed that qualified business groups and companies have the possibility of independent financing and listing in the future.

The organizational change has been described as the most significant in Alibaba's 24-year history. Alibaba's American shares opened more than 11% higher on the news on March 28th.

The organizational change of Alibaba means several changes:

1. Each business group and business company shall set up a board of directors respectively and implement the CEO responsibility system under the leadership of the board of directors of each business group and business company, which means that Alibaba Group will change from the past mode of overall management of the personnel, finance and affairs of its business to the holding mode, and participate in the board of directors of each business group and business company as a shareholder. Exercise shareholders' rights and fulfill shareholders' obligations.

This may explore a new path for the architecture governance of domestic super-large Internet enterprises.

2. In the future, the operation focus of Alibaba will be separated from specific businesses, and more energy will be devoted to investment, innovation and incubation. As Zhang said, "When your child is old, you still need to go out and face the market independently. Alibaba Group is more like a big pedestal to support them."

Each business of Alibaba will be more like a separate startup company, with greatly enhanced business decision-making power. The annual business planning, market response, budget, compensation and benefits will be determined by each business and face the market independently. This also means that the business will face the baptism of market competition, and the cooperation between the business will also operate in the market.

3. For employees of the business, incentives such as equity are more flexible, which can help Alibaba retain talents more easily. Maybe in the future, the capital market will interpret more stories of wealth freedom.

In the Q&A on the Intranet, Zhang Yong also answered this point: "The essence of the financing listing is the market test, from large institutions to small individual investors, willing to subscribe to your shares, it shows that your business is done and you are popular. That's a lot more powerful than a 3.5, or a 3.75, or a 3.25. Success is not measured by performance, but by the market."

Relevant people said that the reform confirmed that several major business segments of Ali have been relatively mature. The "greater Middle Desk" capabilities established since 2015 will come into the foreground in an orderly manner to serve more diversified development needs in a more agile manner. As the holding parent company, Alibaba Group may focus on innovation, development and technology foresight, and seek to incubate the next Tmall and Ali Cloud.

"There are similarities between Alibaba Group and Alphabet (Alphabet), Google's parent company, in terms of model, but there is more room for imagination." The relevant person analysis said.

In recent years, Mr Zhang has promoted "agile organisations" within the group. He emphasized many times that today's Alibaba has grown into a super-large organization with multiple businesses and formats. These businesses have different characteristics, different market environments, different customers and different stages of development. This means they need to have a more independent business strategy and be able to make quick decisions and choices that suit them in response to changing market demands.

Zhang hopes that every Ali people will return to the status of entrepreneurs and start again, saying that "if you don't embrace change, you will become rigid, and if you don't change yourself, you will be defeated by The Times".

A person close to Ali to the "China Entrepreneur" analysis, separation is the inevitable business ecosystem for Ali, the giant to become smaller, thinner, lighter, similar structure adjustment is to follow the trend of the current cloud and internationalization for Ali is the most promising business. Of course, this adjustment is also a response to Ali's organizational fatigue. Gone are the days of "good guys". He thinks Ali is now strong in the waist, but once it reaches the brain, it shows a decline. However, to drive such a huge company, we cannot only rely on waist and legs, nor only rely on one or two brains. How to find and cultivate the right "brain" as soon as possible, or how to make the waist with thinking ability evolve into brain from responsibilities and interests, is the biggest test for Alibaba organization in recent years.



There have been signs of decentralization
This round of reform starts from the top of the group, redefines and constructs the governance relationship between Alibaba Group and various businesses, which is also a decentralization of power to some extent.

In fact, there are already signs of decentralization.

Zhang has always been an advocate of organizing first and driving business change. He once said that business design and organizational design are the two major responsibilities that cannot be shirked as the number one position in an enterprise. Among them, organizational design is summed up in four words: longitudinal, horizontal, divided, combined, "if you want to run fast, you will be divided, you will become longitudinal; If you want to accumulate experience and knowledge, you need to combine, and you will become horizontal."

Since taking office, Zhang has been studying and designing the most suitable organizational formation for Alibaba's current situation, so as to make the organization more flexible and agile. As early as 2020, Zhang repeatedly argued internally that given Alibaba's size and complexity, any one-size-fits-all strategy would be extremely harmful.

To this end, he implemented the management responsibility system under the diversified governance structure in Alibaba.

Last year, Zhang added a chief executive between himself and 20 business group presidents. Kardashian, Zhang Jianfeng, Yu Yongfu and Jiang Fan are respectively in charge of China's digital business, cloud and technology, life services and overseas digital business.

Some specific business decision-making rights are delegated to the chief executive level. The responsibilities and commanders of each combat unit are clearly defined. The decision-making speed is faster and the organization is relatively flexible. The nature of division presidents also tends to be "mini ceos", whose power is gradually amplified.

According to LatePost, a source close to Alibaba said that Daniel Zhang had personally designed the relationship and had been thinking about it for more than a year. "All these changes are paving the way. Today we are taking a big step forward."

In the past year, Alibaba has also launched an efficiency revolution, with the aim of achieving a "top-down alignment and left-right alignment". On the one hand, it is the reform of assessment mechanism. Alibaba has changed its internal KPI (key performance indicator) into OKR (goal and key result), and changed from data oriented to value oriented. From Yong Zhang to every employee, everyone has their own OKR, ensuring that the responsibility falls to the person.

At the end of 2022, Alibaba adjusted its organizational structure again. Zhang Jianfeng no longer served as the president of Ali Cloud Intelligence, but Zhang Yong personally led Ali Cloud, and Zhang Jianfeng continued to serve as the president of Dharma Institute.

At present, Alibaba reorganizes six business groups and implements the CEO responsibility system under the leadership of the board of directors of each business group and business company, taking overall responsibility for the operating results of each group, which also makes the action logic of "decentralization" clearer. As Zhang Yong concluded, "Making the organization more agile, making the decision-making link shorter, and making the response faster are the original intention and fundamental purpose of this reform."

In the history of Alibaba, the strategic transformation and upgrading that decided the fate of Alibaba were all driven by the innovation of a single business.

In 2004, Alipay was spun off from Taobao into a separate company that spawned Ant Group. In June 2011, Taobao split into three (Etao, Taobao.com, and Taobao Mall), giving birth to Tmall. In July 2012, Alibaba launched the "Seven Swords under the World", thus growing Alibaba's external e-commerce ecosystem.


Source: Interviewee

Alibaba uses a new organizational structure and power structure, in order to maximize the flexibility and initiative of individual businesses, let specific businesses to pull the group, inject vitality into the group.



Which business will go public first
The most concerning aspect of this reform is that the six major business groups and business companies can be independently financed or listed. So which business will come out first? How big is the imagination space of market capitalization, and whether it can create no tens of millions or even billionaires?

During the Investor Day in 2020, Wu Wei, then CFO of Alibaba Group, publicly stated: "According to the category-sum valuation method, the market does not assign due value to various business segments of Alibaba Group's overall business, whether it is new businesses in the core business, cloud computing, and the value of the stake in the invested company, which are not included in the current market value of Alibaba."

In other words, many of Alibaba's internal businesses are undervalued at Alibaba's current market value.

At present, Ali's subsidiary Sun Art Retail, Ali Health, Ali Pictures have been independently listed. Over the past year, the market has repeatedly reported that Hema is raising money separately, while Aliyun and Lazada are considering separate listings.

In the view of the internal staff, Ali Cloud, Cainiao, Hema, Autonavi and other businesses in the vertical field are the industry head, imagination space is very big.

At the end of last year, Alibaba announced a new round of organizational restructuring. One of the most notable changes was that Zhang Yong took the post of president of Ali Cloud Intelligence and directly took charge of Dingpin. This time, Zhang Yong personally takes charge of Ali's cloud intelligence business, which shows that cloud computing has become the hope of Ali's next stage of development.

Zhang Yong also said at the earnings conference that cloud computing is one of the core strategies of Ali for the future. Cloud business will focus more on customer value and service, and Ali Cloud will further consolidate and strengthen its market position from five aspects: Optimize the performance and reduce the cost of cloud computing, build and prosperity of cloud computing technology and industrial ecology, together with partners to provide services for customers, with the formation of a cloud nail service, to build their own pre-training model and provide good computing power support for the market.

As a new retail format, Hema has become mature, with outstanding performance for several consecutive quarters. According to Alibaba's latest financial results, Hema recorded double-digit same-store sales growth from October to December 2022. In January this year, Hou Yi, CEO of Hema, revealed in an internal letter that Hema's main business format -- Hema Fresh has achieved profit while the company is experiencing rapid growth in 2022.

The fastest business in the last two years is Cainiao. According to Alibaba's financial report for the third quarter of 2022 fiscal year (2022Q4), Cainiao's revenue increased by 27% year on year, still ranking first in the group. Not only that, the rookie is barely losing money.

Alibaba's international commerce division, which Jiang oversees, continued its turnaround in the third quarter, with revenue up 18% from a year earlier, the second-fastest growth rate among Alibaba's divisions after Cainiao. In particular, the international retail segment (mainly consisting of AliExpress, Lazada, Trendyol and Daraz) had a strong quarter, with revenue of RMB14.644 billion, up 26% year on year.

Hu Qimu, deputy secretary general of 50 people Forum of China Data and Real Integration, analyzed to "Chinese Entrepreneurs", Ali has successfully incubated six business groups that can be listed independently, and new business groups will continue to incubate in the future.

"Alibaba's business management and control mode has entered a new stage, which matches its huge business volume and is conducive to better use of professional advantages to allocate resources." Hu Qimu said.

"I hope Alibaba will have several listed companies in the future, and some listed companies will have children in the next few years, and more listed companies will emerge," Zhang said. That's how Alibaba's business is really thriving."


Attached is the full text of Zhang Yong's answers to employees' questions on the Intranet (edited and edited by the video)

Q: In the employee letter, you said that this organizational change is the most important one in Alibaba's 24 years. How do you understand this statement?

Mr. Zhang: Indeed, this is an unprecedented change in Alibaba's 24-year history. It is the most drastic change in production relations.

Today's Alibaba has multiple businesses covering different areas, such as consumer business, entertainment, logistics, Aliyun, Creekhead, and to B related businesses, including the new company Hillhouse Sheep, etc.

Internally, we want to be able to make these companies really market oriented, really start from the top production relationship to unleash the vitality of the organization, accelerate the organization, accelerate the decision-making, accelerate the market response.

Externally, the business can become more agile in the face of market competition. But also to change the mindset of the employees, to really fight for their own business, to fight for their own field.

I think this is the most important foundation for the transformation of our relations of production.

In 2015, we put forward the middle Taiwan strategy, which has brought many advantages. Now many core capabilities are based on the "big middle Taiwan, small front office".

Today, such relations of production need to be transformed. In order to make the organization run faster and better into each main business, let each business form a closed-loop organization. The drastic changes in production relations and the challenges are unprecedented.

Q: Why did you choose now to launch this organizational change?

Mr. Zhang: At the beginning of this year, I said to you that we should move forward. As I said in my letter, the development and creation of productive forces cannot be achieved without relations of production. This change is the natural result of a series of organizational governance changes we have made over the years, especially since 2020.

In the past few years, we have done a lot of preparatory work on the management responsibility system and the governance of the ring road. For example, after the change from headcount management to total compensation package management in the past two years, all managers have different ways of thinking.

For many companies that are already looped, they are getting used to the change. Because he has to take responsibility and make choices by himself, instead of saying "lack of resources, ask the group" and "lack of this thing, listen to the group", "wait and depend on" thoughts will decline, initiative will rise.

We now set "1+6+N", "1" is a listed company of Alibaba, this will not change. Six large business groups, from tier 0.5 to a true tier 0 organization, take full responsibility for their own business. At the same time, the CEO responsibility system under the leadership of the board of directors of each business group and business company should be implemented. The core team must better think about how to face the market problems.

Today, as we sit in Hangzhou, it is hard to imagine how to face the rapidly changing market environment in Southeast Asia and respond quickly to the actions of competitors. We are in different areas, each business cycle is not the same. For example, Taobao has been 20 years this year, while new businesses like Quark, Hillhouse Sheep, Dingding, etc., are in different cycles. They can easily find a target in the market, and he should think about his business plan according to that logic, rather than saying that all the questions revolve around it being part of the Alibaba Group family.

Today we can afford to take the historic step of making organizations simpler and more agile, starting with the head. When children grow up, they still need to go out and face the market independently. We will support them. Whether based on our past accumulation, or from the objective needs of the market, we must take this step.

Q: What is the relationship between Alibaba Group and business groups and companies in the future?

Mr. Zhang: In fact, every business under our company is the object of Alibaba's investment. It is just that they used to be kept in their own homes. Now they can face the market independently and compete with us